15分钟看懂芯片行业：最赚钱行业解析

02:27芯片制造流程总览

04:09芯片设计

• 画出芯片的系统&逻辑

• CPU计算能力不够

• GPU显卡擅长简单且重复的计算

• GPU市场规模未来5年年均增长33%

• CPU由intel和amd瓜分市场，intel主导，最近市场份额下降

• GPU市场有NVDA，intel，AMD三家公司，NVDA占据80%以上，AMD主打性价比

• 其他科技公司也在自研芯片，比如苹果的M1和M2

• 芯片细分领域的芯片设计

07:31芯片制造

• 关键指标：制程，台积电5nm，预计年底3nm

• intel & 三星：芯片设计+制作

• 台积电：代工厂模式，占市场54%的营收

• 护城河深：成本随着时间越来越高，最近两年intel掉队

09:55封装&测试

10:33 芯片设计的上游：EDA和核心IP

• EDA: Electronic design automation, 电子设计自动化，设计软件支持

• Synopsys SNPS, Cadence CDNS: SaaS公司，毛利率高，受芯片周期影响较小

• 核心IP：独立的电路模块设计

• ARM：英伟达收购失败

13:22制造封装测试的上游：设备和原材料公司

• ASML：EUV光刻机，供不应求，20年的研究投入

15:49风险

• 摩尔定律的失效：还能每18个月翻一倍么？

• 地缘政治：需要国际化合作